Блогът на Карол Капитал Мениджмънт » Даниел Ганев, MBA

Как инвестират парите си богатите

Tue, 04 Jul 2023 07:21:54 +0300

Разделението богат – беден е една от най-старите разделителни линии в света. Но докато в миналото това разделение е било обусловено по-скоро по наследствена линия, в днешно време далеч не е така. Всеки ден слушаме историите на млади и не толкова млади хора, тръгнали от нулата и стигнали до този 1% от хората в света, които наричаме свръхбогати. Случва се и обратното – богати наследници на известни фамилии се провалят и „изпадат“ от този тесен кръг хора.

Богати и бедни народи

Богатството на домакинствата по света надхвърли $530 трилиона според проучване на Boston Consulting Group, като най-бърз темп на растежа му се наблюдава в Азия – двойно по-висок от този на Запад. Скоро Хонг Конг ще управлява по-голямо частно богатство отколкото безспорния лидер досега, Швейцария.

Според Wikipedia най-богатата страна в света въз основа на средното (медианата) е Исландия, със средно богатство на глава от възрастното население от близо $380 хил. В топ 5 попадат още Люксембург, Австралия, Белгия и Нова Зеландия. В тази подредба, която обхваща 50 страни, България е на 49-то място със средно нетно богатство от около $21 хил.

Тези средни стойности обаче не означават, че в дадена държава всички са богати, а в друга не. И в богатите, и в бедните държави присъства прослойка хора – от различни сектори на икономиката – които наричаме богати.

Каква е границата, над която хората по света могат да се смятат за богати?

Абстрахирайки се от различната покупателна способност в различните страни, обикновено човек с ликвидни активи над $1 милион се счита от финансовите консултанти за лице с висока нетна стойност на активите (high net worth individual, HNWI). Между $5 до $10 милиона e диапазонът за квалифициране като много богат (very-high net worth individual), a богатство над $30 милиона ви нарежда в категория свръхбогат (ultra-high net worth individual).

Изследване на инвестиционната компания, Charles Schwab сред американците, от друга страна, разкрива по-скромни нагласи: $774 000 долара средно e достатъчна сума за финансов комфорт, а $2.2 милиона – за да се наречеш богат. Инересен факт е, че преди COVID пандемията числото е било по-високо – $2.6 милиона.

Какъв обаче е профилът на „средния“ милионер? Долната инфографика представя неговата визитка. По света в момента има 56 млн. милионера, които контролират близо половината световно богатство. 88% от милионерите имат висше образование, но само 8% от тях са посещавали престижни частни университети, а 79% не са забогатели благодарения на наследство, а сами са заработили състоянието си.

Къде е България?

Въпреки че според средните стойности страната ни е на 49-то място по богатство, тук също има много богати хора. Според статистиката на БНБ в края на първото тримесечие у нас има 1277 банкови влога на стойност над 1 млн. лв., за обща сума над 3.5 млрд лв. Увеличението на броя на милионерите по този критерий е с 255 за година. Същевременно влоговете на хора със спестявания между 0.5 и 1 млн. лв. са 2633 бр. (със 424 повече за година), общо за 1.8 млрд. лв. Тъй като хората не държат всичките си пари в банка, броят на заможните българи следва да е още по-голям.

Тук трябва да отбележим важен факт - размерът на спестяванията на домакинствата трайно се увеличава през последните години, въпреки пандемията, високата инфлация и забавянето на икономическия растеж.Но с недостатъчни темпове растат инвестициите в акции, фондове и други финансови инструменти, където сме на последните места в Европа. Наред с ниското заплащане на труда, това е една от главните причини за изоставането в богатството на българите спрямо останалите държави. Най-често срещаната инвестиция в България е вложение в банков депозит и имот, което ни лишава от доходността, която могат да предложат капиталовите пазари.

„The 1%“

И така кое прави богатите богати? Много хора възприемат да си богат като това да имаш хубава къща, последен модел кола и лятна вила. Но мащабите, с които представителите на клубът топ 1% боравят, далеч не се вместват в тези рамки. Ултрабогатите притежават мащабни дялове от големи корпорации, мултимилионни инвестиционни тръстове и фондации, екзотични острови, луксозни яхти и дори космически кораби.

Има ред причини за сериозната динамика в богатството между този 1% и останалите. Един от основните фактори обаче е големият дял притежание на акции на компании и фондове – 1-ят % най-богати държат над 50% от акциите на всички борсово търгувани и частни компании. Съответно, ръстът на цените на финансовите инструменти през последните десетилетия води до днешния резултат, въпреки всички кризи и рецесии през годините.

Нека да разгледаме как изглеждасредния портфейл на богатите на база изследването на Capgemini World Wealth Report 2022? Най-големият дял от него (близо 30%) се пада на акциите и дялове от фондове в акции, следва го кешът и негови аналози (24%), 17% от средния портфейл е в облигации, които дават сигурност и са алтернатива на депозитите в настоящата икономическа среда. Имотите идват едва на 4-то място и държат дял от 15%, а на алтернативните инвестиции се падат 14%.

Кой се грижи за парите ви

Много хора смятат, че богатите имат специални места, където държат или управляват парите си, до които останалите нямат достъп. Факт е, че много милионери може да имат повече възможности от средностатистическия инвеститор, но мнозинството държат парите си във вложения, до които всеки инвеститор има достъп. Те използват финансови съветници и специализирани компании, които се грижат за защитата и нарастването на богатството им.

УД Карол Капитал управлява средствата на заможни индивидуални клиенти, фирми, фондации и институции вече над 20 години. Благодарение на тяхното доверие днес управляваме близо 450 млн. лв. и сме партньори над 10 години на една от най-реномираните инвестиционни компании в света – Schroders. Едни от финансовите инструменти, които препоръчваме на нашите клиенти в настоящата несигурна икономическа среда са:

Ако се нуждаете от съвет какви биха били потенциално добрите инвестиционни възможности За вашите цели, можете да се възползвате от безплатна консултация онлайн или в нашия офис като запазите дата и час.

Предупреждение за риска

Предоставената тук информация е маркетингово съобщение и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране и не следва да се тълкува като такава. Стойността на дяловете на фонда и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не възстановят инвестициите си в пълния им размер. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговото съобщение и може да се промени в бъдеще. Всички инвестиции, посочени тук, могат да включват значителен риск и да не са подходящи за всички инвеститори. Инвеститорите трябва да имат предвид, че приходите от инвестиции могат да се колебаят и стойността на дяловете на фондовете и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не получат пълна възвръщаемост в сравнение с първоначално инвестираните средства. Инвестициите във фондове не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държавата или с друг вид гаранция. Предходни резултати от дейността не са показателни за бъдещите резултати на договорните фондове. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени в бъдещи периоди. Преди вземане на окончателно инвестиционно решение е препоръчително инвеститорите да се запознаят с проспекта и основния информационен документ на съответния фонд. Документите са достъпни на български и английски език на интернет страницата на www.karollcapital.bg, както при поискване могат да бъдат получени безплатно на хартиен носител в офис на Управляващото дружество. Обобщение на правата на инвеститорите може да бъде намерено тук: https://www.schroders.com/bg-bg/bg/profesionalisti-investitori/obobshtenie-na-pravata-na-investorite/

За да сте успешни инвеститори, окачете тази поема на стената

Tue, 21 Mar 2023 14:32:58 +0200

Поредна година започва с драматични събития и резки борсови движения. В такива времена инвеститорите преживяват стрес и често са разколебани в избора си. Точно за подобни моменти на пазарен спад и резки колебания на индексите, най-успешният инвеститор Уорън Бъфет поглежда към най-обичания британския поет Ръдиард Киплинг, препоръчвайки този стих от 1895г.:

Ако владееш се, когато всички

треперят, а наричат теб страхлив;

Ако на своето сърце едничко

се довериш, но бъдеш предпазлив;

Ако изчакваш, без да се отчайваш..

Ако мечтаеш, без да си мечтател;

ако си умен, без да си умник;

Ако посрещаш Краха – зъл предател –

еднакво със Триумфа – стар циник;

Ако злодеи клетвата ти свята

превърнат в клопка – и го понесеш,

или пък видиш сринати нещата,

градени с кръв – и почнеш нов градеж…

Подчертавайки думите на поета, легендарният инвеститор Бъфет апелира в драматични за пазарите моменти да запазваме самообладание и да се придържаме към базовите принципи на инвестирането – а именно да държим добре подбраните си инвестиции дългосрочно – за да избегнем фатални грешки. „Низходящите корекции при финансовите инструменти са неизбежни“, споделя Бъфет. Неговият фонд вече 53 години трупа баснословна стойност като инвестира дългосрочно и оставя сложната лихва „да извърши своята магия“. Въпреки грандиозния си успех и завидна доходност, в историята си той претърпява 4 брутални спада, най-големият от които е от над -50% по време на Глобалната Финансова Криза от 2008г.

„Големи сривове са се случвали преди и ще се случат отново и никой не може да ви каже кога. Светлината може да превключи по всяко време от зелено към червено, без да минава през жълто.“Според Бъфет именно такива спадове предлагат невероятни възможности да подобрим доходността си осезаемо. Но за него най-важно е никога да не инвестираме с пари на заем!

Междувременно, партньорите на Карол Капитал - британският асет мениджър Schrodersсъщо отбелязват важните послания в известната поема на Киплинг, валидни вече втори век:

За поведението на инвеститорите в стойност (value investors)

Още в началото на поемата (If you can keep your head when all about you are losing theirs), се подчертава колко е важно да пазим самообладание – да не бъдем погълнати от емоциите и стадното поведение.Следващото изречение (If you can trust yourself when all men doubt you) може да се разглежда като насърчаване към контра-интуитивния подход към живота, който value инвеститорите би следвало да прегърнат. Други безценни съвети в първия куплет са важността на търпението (If you can wait and not be tired by waiting) и смирението (And yet don’t look too good, nor talk too wise). В момента, в който някой инвеститор си помисли, че знае всичко или стане твърде самодоволен след постигнат успех, той ще си навлече проблеми.

За хладнокръвието при вземане на решения

Във втория стих Киплинг отправя своя втори призив - да запазим хладнокръвие, равновесие и да избягваме самодоволството (If you can meet with Triumph and Disaster and treat those two impostors just the same). При всички случаи не всички наши инвестиционни идеи ще бъдат печеливши, така че по-добре да свикнем с идеята, че някои от решенията ни ще са грешни. Като инвеститори рано или късно ще се срещнем както с големи успехи, така и с горчиви провали. Важни са постоянството, дългосрочния хоризонт и научаването на уроците.

За справянето със загубите

Киплинг призовава към спокойствие и стоицизъм към загубите (And never breathe a word about your loss). Въпреки, че никой не обича да говори за загубите си, е важно инвеститорите да се изправят пред тях и да анализират причините, поради които може да са настъпили. Това е част от риск мениджмънт процеса, който върви ръка в ръка с инвестирането. Инвестирането не е спринт, а маратон, и докато тичаме на дълги разстояния научаваме още и още за играта, възможностите, рисковете, и за нас самите.

Ето и цялата творба на Ръдиард Киплинг в блестящия превод на Валери Петров:

AKO

Ако владееш се, когато всички

треперят, а наричат теб страхлив; Ако на своето сърце едничко се довериш, но бъдеш предпазлив; Ако изчакваш, без да се отчайваш, наклеветен, не сееш клевети; или намразен - злоба не спотайваш, но...ни премъдър, ни пресвят си ти; Ако мечтаеш, без да си мечтател; ако си умен, без да си умник; Ако посрещаш Краха - зъл предател - еднакво със Триумфа - стар циник; Ако злодеи клетвата ти свята превърнат в клопка - и го понесеш, или пък видиш сринати нещата, градени с кръв - и почнеш нов градеж; Ако на куп пред себе си заложиш спечеленото, смело хвърлиш зар, изгубиш и започнеш пак, и можеш да премълчиш за неуспеха стар; Ако заставиш мозък, нерви, длани - и изхабени - да ти служат пак, и крачиш, само с Волята останал, която им повтаря: "Влезте в крак!" Ако в тълпата Лорда в теб опазиш, в двореца - своя прост човешки смях; Ако зачиташ всеки но не лазиш; ако от враг и свой не те е страх; Ако запълниш хищната Минута с шейсет секунди спринт, поне веднъж; Светът е твой! Молбата ми е чута! И главно, сине мой - ще бъдеш Мъж!

За да получите допълнителна информaция за нашите инвестиционни продукти, можете да посетите нашия офис или да си запазите час за онлайн среща ТУК.

Предупреждение за риска

Информацията, поместена в тази презентация не представлява инвестиционен съвет, не е препоръка или инвестиционна консултация от страна на „Карол Капитал Мениджмънт“ ЕАД относно каквито и да са инвестиционни стратегии или предлаганите финансови инструменти.

Всички инвестиции, посочени тук, могат да включват значителен риск и да не са подходящи за всички инвеститори. Инвеститорите трябва да имат предвид, че приходите от инвестиции могат да се колебаят и стойността на дяловете на фондовете и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не получат пълна възвръщаемост в сравнение с първоначално инвестираните средства.

Инвестициите във фондове не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държавата или с друг вид гаранция. Предходни резултати от дейността не са показателни за бъдещите резултати на договорните фондове. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени в бъдещи периоди.

Ранно пенсиониране – мисията възможна

Fri, 18 Nov 2022 16:45:56 +0200

Колко трябва да спестим, за да се пенсионираме комфортно?

Американците обичат да питат „Какво е вашето число?“ – обикновено под това се разбира „каква сума целите да натрупате, за да се пенсионирате преждевременно“. Много хора си мечтаят за ранно пенсиониране, запазвайки стандарта си на живот, но за всеки числото е различно. Мисия „ранно пенсиониране“ не е невъзможна, но има 5 важни въпроса, на които всеки трябва да си отговори. Да тръгнем отзад напред:

На каква възраст желаете да се пенсионирате?

У нас пенсионната възраст, даваща право на държавна пенсия (т.нар. първи пенсионен стълб) е около 62 год. за жените и 64 год. за мъжете, като скоро ще се изравни при 65 год. Заради нарастването на продължителността на живота, може смело да се прогнозира, че летвата в Европа ще продължи да се вдига. Всъщност малко работещи днес знаят, че преди век ситуацията е била доста по-неблагоприятна – при ниска продължителност на живота (под 50 год), е трябвало хората (преживелите) да работят много повече - до 75 години. Следва постепенно намаляване на възрастта, като най-ниската точка (около 60 години) е достигната в началото на 21 век. Сега тенденцията е обратната. Именно заради късното пенсиониране предишните поколения са имали щастието да получават сравнително по-високи пенсии, а сега в световен мащаб ситуацията се променя към по-зле.

Докато обаче повечето хора са се въоръжили с търпение, че ще работят до старини, някои си мечтаят за ранно пенсиониране – на 50-55 год.– за да се наслаждават на живота докато са здрави и жизнени, да пътуват по света и релаксират на плажа, или да прекарват повече време помагайки на близките си. Вие от тях ли сте?

С какъв доход искате да разполагате след пенсиониране?

За да поддържате стандарт на живот след пенсиониране не по-лош от сегашния, трябва да си осигурите доходи, които да покриват очакваните бъдещи разходи. Т. нар. „заместващ доход“ са парите, необходими да живеете комфортно след пенсия, изразени като процент от последната ви работна заплата. Развитите страни се стремят към нива от поне 80% от доходите, които човек е получавал в активна трудоспособна възраст. В нашия регион - Централна и Източна Европа - хората при пенсиониране получават средно 63% от размера на трудовото си възнаграждение. Най-високото ниво на заместване на дохода е в Унгария - близо 82% от заплатата. Дори на фона на най-ниските заплати в Европа, България е на последно място по заместващ доход с нива около 40%. Целта на пенсионната реформа, започнала в началото на века, бе да се достигне именно ниво на заместващ доход от около 80% чрез:

40% от държавна пенсия (първи стълб);
20% от допълнителна частна пенсия (втори стълб) и
20% от доброволна частна пенсия (трети стълб).

Проблемът е, че и по трите линии системата издиша - все повече хора се съмняват дали първият стълб въобще ще просъществува; вторият стълб трудно постига целите си основно заради законодателни несъвършенства; а третият стълб зависи от волята на работодателите. Статитистиката е нелицеприятна – ако в последната година от трудовия си стаж получавате 3000 лв. заплата, ще очаквате справедливата ви пенсия да е около 2400 лв. (80% от заплатата), а изхождайки от днешната реалност е твърде вероятно да се озовете с под половината от тази сума.

На Запад хората отдавна не разчитат на това държавата да им осигурява пенсия. Трябва да вземете нещата в свои ръце ако не искате да прекарате старините си в мизерия, и още повече – ако имате амбиции да се оттеглите по-рано.

Кои ще са източниците на пенсионния ви доход?

Заради стряскащата демографската картина, pay-as-you-go системите (държавното пенсионно осигуряване) са обречени на постоянни дефицити и в най-добрия случай – ако оцелеят - ще изплащат ниски пенсии. Ясно е, че за да постигнем целта си, трябва да намерим алтернатива. Откъде другаде могат да дойдат средства към края на трудовия ни стаж?
Към момента по закон работодателят е длъжен при пенсиониране да изплати накуп 6 заплати при 10 год. стаж в компанията (2 заплати ако стажът е по-малък). Държавните служители пък имат право на по-големи обезщетения – до 10 заплати при 20 г. стаж.
Други източници на капитал и доход биха могли да бъдат получено наследство, отдаване под наем на жилище прекалено голямо за нуждите ви, дивиденти и лихви от фирмени участия.
Вероятно нечии планове разчитат и на печалба от лотарията…

Обаче най-сигурният начин да си подсигурите достатъчно натрупан капитал, от който да черпите, когато ви трябва най-много, е да пестите и инвестирате по малко през целия си трудов живот.

Вече има редица достъпни инструменти за сформиране на инвестиционен портфейл, който в дългосрочен план да позволи изплащането на регулярен доход в бъдеще. Замисляли ли сте се за инвестиционен план, при който натрупаните средства се инвестират на капиталовите пазари и „работят“ за старините ви?

Най-популярните и удобни инструменти за тази цел са взаимните фондове, чрез които парите биskат инвестирани в акции на компании, облигации, суровини и други финансови инструменти по цял свят. Голямото предимство е, че така парите се управляват от специалисти и това ви спестява нуждата да разбирате от финансов анализ и борсова търговия.

Каква натрупана сума е нужна, за да получите желания пенсионен доход?

Доходът, от който ще се издържате, след като спрете да работите активно, ще се сформира от няколко различни източника. Ако заложим оптимистично, че 1/2 от него ще дойде по линия на държавната и частна пенсии плюс някои от изброените горе източници, за останалото трябва да разчитате на вашите лични спестявания и инвестиции през годините. Затова навреме съставете план чрез който да си подсигурите нужното. Съществуват няколко подхода:

Финансови консултанти в масовия случай съветват, че като минимум при пенсиониране трябва дa разполагате с 8 гoдишни зaплaти (нeпocpeдcтвeнo пpeди нaпycĸaнe нa активния трудов живот). Toecт, aĸo cтe пpиĸлючили c гoдишнa зaплaтa oт примерно 36,000 лeвa, e дoбpe в инвестиционния си портфейл дa имaтe cyмaтa oт поне 288,000 лeвa.

Други експерти препоръчват да се пресметне колко би била годишната ви издръжка след пенсиониране, отчитайки всички разходи перо по перо – храна, наем, консумативи, пътувания, развлечения, но и лекарства, инцидентни, помощ на децата и пр. Не забравяйте да отчетете и инфлацията. Получената годишна сума следва да умножите по 20 (колкото години очаквате да ползвате пенсията). Ако например ще харчите на година по 20 000 лв. отвъд получените от държавна пенсия и останалите източници, ще ви трябват спестени 400 000 лв.

През 90те год. на миналия век в САЩ се утвърждава „правилото на 4-те %“ - за да ви стигнат натрупаните пари до край (20-25 год.), трябва да се стремите да не теглите повече от 4% от натрупаната сума на година. Според този модел, ако целите месечен пенсионен доход (отвъд държавната и частна пенсия) от 2,000 лв, т.е. 24,000 лв годишно, следва да имате натрупани 600,000 лв.

Звучи ви трудно постижимо? Нека проверим. По колко трябва да заделяте месечно за да натрупате целевата сума?

Дългосрочното спестяване често е като спазването на диета – хората са по-добри в намирането на извинения, отколкото в дисциплинираното изпълнение на плана. Но след като осъзнаете, че с малки усилия можете да постигнете големи резултати, мотивацията е налице! Да разгледаме някои добри международни практики:

Общото правило е да се пестят поне 15% от доходите всяка година. Това предполага, че ще спестявате за пенсия от 25 до 67 години. Отчитайки и други фактори, този подход би трябвало да ви помогне да постигнете стандарт на живот, близък до този от активните си години. Оптимистично е, че напоследък инвеститорите по света спестяват дори повече от препоръчителното ниво. Водещата асет мениджмънт компания, Schroders ежегодно провежда проучване сред 23 000 индивидуални инвеститора в 32 локации по света. Проучването им за 2020 г. установи, че в световен мащаб инвеститорите средно спестяват с цел пенсиониране 15,2% от доходите си. Причината - повече от половината (55%) твърдят, че пенсията, която ще получат от държавата няма да е достатъчна, за да живеят нормално.

Друго правило е, че колкото по-рано започнете да заделяте от дохода си и да инвестирате, толкова по-малки суми ще са нужни и по-лесно можете да постигнете целта си. Чудото на сложната лихва ще свърши голяма част от работата вместо вас – ще получавате доходност върху вече натрупаната доходност месец след месец, година след година. В идеалния вариант спестяването ще започне още в ранната 20 год. възраст. Това, за жалост, е доста трудно – пробвайте да обясните на току-що завършил студент, че вместо да харчи цялата си заплатата за развлечения, трябва да заделя една част за пенсия с хоризонт от 40-50 години…

Сега нека разгледаме конкретен пример, който ще ви помогне в планирането:

Вие сте на 25 години и сте съгласни с горното допускане, че след 40 год. ще са ви нужни натрупани 600,000 лв., за да си подсигурите месечен допълващ пенсионен доход от 3,000 лв. за достатъчно дълъг период. В момента не разполагате със спестявания, но сте силно мотивирани да започнете веднага да заделяте от месечната си заплата и да инвестирате в инвестиционен план. За да изчислите каква сума, ще е нужно да заделяте, използвате средна годишна възвръщаемост от 8% (историческата доходност на широкия щатски индекс S&P 500).

Резултатът ще ви изненада приятно - оказва се, че трябва да инвестирате едва 172 лв. на месец, което за 40 години може да ви донесе заветната сума от 600,000 лв., нужна за комфортно пенсиониране. Това е напълно постижимо, защото е дори под препоръчаните 15% от възнаграждението ви.

Разбира се, ако решите, че искате да се пенсионирате 10 години по-рано - когато сте на 55, ще е нужно да заделяте повече – по 403 лв. на месец. Всъщност трябва да предвидите по-висока сума за да покриете и 10 години, през които няма да получавате основната държавна пенсия, а напротив – ще трябва да се самоусигурявате до отпускането й.

Използвайте калкулаторите на страницата на Карол Капитал - разиграйте сценариите, за да стигнете до „вашето число“

Повече за инвестирането и защо е добре за спестяванията ви, които са в кеш или на депозит в банка, да бъдат инвестирани, прочетете повече тук:

Инвестициите – лукс за богати или възможност за всеки предвидлив

В какво да инвестирам (спрямо финансовите ми цели)

Предупреждение за риска

Предоставената тук информация е маркетингово съобщение и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране и не следва да се тълкува като такаваИнформацията е валидна към датата на издаване на маркетинговото съобщение и може да се промени в бъдеще. Всички инвестиции, посочени тук, могат да включват значителен риск и да не са подходящи за всички инвеститори. Инвеститорите трябва да имат предвид, че приходите от инвестиции могат да се колебаят и стойността на дяловете на фондовете и доходът от тях могат да се понижат, печалбата не е гарантирана и инвеститорите поемат риска да не получат пълна възвръщаемост в сравнение с първоначално инвестираните средства. Инвестициите във фондове не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държавата или с друг вид гаранция. Предходни резултати от дейността не са показателни за бъдещите резултати на договорните фондове. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени в бъдещи периоди. Преди вземане на окончателно инвестиционно решение е препоръчително инвеститорите да се запознаят с проспекта и основния информационен документ на съответния фонд. Документите са достъпни на български и английски език на интернет страницата на www.karollcapital.bg, както при поискване могат да бъдат получени безплатно на хартиен носител в офис на Управляващото дружество. Фондове Адванс са активно управлявани. Резюме на правата на дялопритежателите е достъпно на www.karollcapital.bg.Обобщение на правата на инвеститорите може да бъде намерено тук: https://www.schroders.com/bg-bg/bg/profesionalisti-investitori/obobshtenie-na-pravata-na-investorite/

За по-добра доходност за парите Ви, ползвайте финансов консултант!

Tue, 21 May 2019 13:38:49 +0300

Ходим ли на доктор, когато ни стегне сърцето, или пробваме да се лекуваме сами? Когато строим къща, обръщаме ли се първо към архитект или сами се оправяме и се прекръстваме да не се срути върху нас?

Незнайно защо много хора решават, че сами ще се оправят с управлението на парите си и не търсят съвет от финансов консултант. В днешния сложен свят и море от информация, хората всъщност стават все по-объркани вместо по-информирани и компетентни по отношение на инвестирането.

Скорошно проучване на Legg Mason демонстрира, че инвеститори, обърнали се за съвет към професионални финансови консултанти, са постигнали с над 25% по-добри резултати от инвестициите си в сравнение с тези, които са действали сами. От проучените 1000 инвеститора в 17 страни по света, хората, които са ползвали финансов консултант средно са изкарали доходност за парите си от 7.5% миналата година, в сравнение с 5.9% за тези, които са инвестирали самостоятелно (или 27% по-малко).

Самостоятелните инвеститори държали близо половината от парите си в кеш в сравнение с 1/3 кеш при професионално консултираните. Прекомерната предпазливост при първите им е коствала сериозно изоставане в доходността. Също така, самостоятелните инвеститори са имали в портфейла си под 3% в алтернативни инвестиции като хедж фондове и стоки, в сравнение с 4 пъти повече (12.6%) при другите.

В заключение, докладът набляга на силната и категорична връзка между използването на услугите на финансов консултант и по-високите инвестиционни резултати.

Ако и Вие търсите по-добра доходност за вашите спестявания, пишете ни на investing@karoll.bg или попълнете формата за запитване и нашите финансови консултанти ще се свържат с вас.

Сериозен интерес към взаимните фондове в България от началото на годината

Wed, 28 Jun 2017 14:05:50 +0300

Публикуваната днес (28.06.2017) статистика на европейската фондова асоциация EFAMA разкрива, че за първото 3-месечие България е с по-големи постъпления във взаимни фондове спрямо повечето страни от нашия регион. Прави впечатление, че с нетни продажби (на местни фондове) от EUR 22 млн за първото 3-месечие, България се нарежда пред редица други съседни страни като Гърция (+13 млн.), Турция (+18 млн.), Малта (-27 млн.), Кипър (без промяна), Унгария (-11 млн.), Словения (+20 млн.), Хърватска (-15 млн.). Всъщност подобна е била ситуацията и през предходните 3 тримесечия, когато у нас търсенето на взаимни фондове е било по-голямо от това в редица държави от Централна и Източна Европа. У нас най-голям е бил интересът към балансираните фондове (нетни постъпления от EUR - 17 млн.) и фондовете в акции (EUR 6 млн.) . За този период българските инвеститори са изкарали EUR 4 млрд. от най-нискорисковите фондове на паричен пазар и са вкарали EUR 3 млн. в облигационни фондове.

От Януари до Март 2017г. в Европа общо са закупени фондове за близо четвърт трилион евро (повече отколкото в Америка).

С активи от над половин милиард евро, България се нарежда единствено пред Кипър (EUR 251 млн). Активите на местните ни фондове набъбват с 5.4% от началото на 2017 година и с + 34% спрямо година назад. Румънците – с които обичаме да се сравняваме - вече управляват във фондове близо EUR 5 млрд., но почти без изменение за година назад. Над половината от активите им са в облигационни фондове, следвани от балансираните и в доста по-малка степен – фондове в акции. За сравнение при нас доминират балансираните (56% от всички), следвани от фондовете в акции (21%), облигационни (12%) и паричен пазар (8%). Статистиката показва, че в световен мащаб доминират фондовете в акции (40.7% от всички), следвани от облигационните (21.4%) и балансираните (17.8%).

Най-много пари в региона управляват поляците – вече над EUR 30 млрд. – като фондовете са разпределени почти по равно в различните категории риск. На следващо място по размер на индустрията е Унгария (EUR 14 млрд.), Турция (EUR 11.3 млрд.), Чехия (EUR 9 млрд.) и Словакия (EUR 6 млрд). Прави впечатление над 4-кратния скок за година на активите в Кипър (от EUR 59 на 251 млрд.) и осезаемия възход на Хърватска (+35% за година).

Активите на европейските взаимни фондове вече надхвърлят EUR 14 трилиона (ръст от 4.6% от началото на 2017 година и +14% за годишна назад), а общо в света за пръв път размера на фондовата индустрия надхвърля колосалните EUR 40 трилиона. Като брой фондове с нашите 111 в България сме пред Румъния (75), Словакия (86), Словения (105), Хърватска (92), Кипър (36). Европа предлага възможно най-разнообразен избор на взаимни фондове за клиентите спрямо всички останали континенти - над 54,000 взаимни фонда на фона на общо 111,954 в света. Българските спестовници и инвеститори вече могат да се възползват от предимствата на популярните по цял свят взаимни фондове чрез услуги като спестовните планове.

Ако тази статия ви е харесала, прочетете повече за спестовния план от Карол.

10 любопитни факта за инвестирането

Mon, 23 Jan 2017 10:32:48 +0200

За каква печалба бихте извършили нещо незаконно? За колко $$$ бихте се отказали от децата си?

Представяме ви някои от най-любопитните факти от света на инвестициите, които във времето събрахме от различни източници и проучвания. Четейки следващите редове, ще установите, че всъщност да бъдеш инвеститор за някои хора значи повече от всичко:

Към момента са останали живи 16 човека, родени през 1800-те години (19в.). По време на живота им инвестиционен портфейл от глобални акции е нараснал над 28 000 пъти. *1

Най-скучните компании – примерно за паста за зъби, храни, метали – обикновено са най-добрите дългосрочни инвестиции. Противно на очакванията, най-вълнуващите иновативни фирми често са с най-зле представящи се акции. *2

Практически всички икономисти са съгласни, че движенията на цените на акциите са трудно прогнозируеми. Уви, само 59% от обикновените хора смятат така. *3

Колкото по-често търгувате, толкова по-лоши ще са резултатите ви. Както Паскал е казал: „Всички проблеми на човека идват от там, че отказва да си стои сам в тиха стая“. Изкушението да се купуват и продават акции често е пагубно за крайния резултат. *4

Въпреки многообразието от информационни източници, инвеститорите имат наблюдения върху динамиката на пазарите средно за не повече от 10 години назад. А паметта услужливо изтрива неприятните спомени за погрешни решения и понесени загуби. *5

Широкият американски индекс се е покачил 2 000 пъти м/у 1928 - 2013 г., но през този период е имало 20 пъти на спад на стойността му с поне 20%. След като вече знаете това би следвало по-малко да се страхувате от флуктоацията на пазарите. *6

Масовият инвеститор не бива да държи индивидуални акции. Разнообразен портфейл / индекс носи същата очаквана доходност, но едва половината от риска на индивидуалната акция. *7

Стремежът към печалби кара мозъка да реагира както при прием на наркотик – и двете са пристрастяващи. Брокерите са в ролята на „нарко-дилъри“, а трейдърите – „наркомани“. Затова идеята, че всеки може да бие пазара се продава лесно. *8

Според скорошно проучване, 92% от нас биха предпочели да са богати отколкото да срещнат любовта на живота си. *9

За $10 милиона долара 25% от хората ще напуснат семействата си, 23% ще проституират цяла седмица, 16% ще се откажат от гражданството си, 10% ще скрият свидетелско показание за убийство, 7% биха убили непознат, а 3% биха се отказали от децата си. *10

Има и доста по-безболезнени начини за забогатяване и инвестиране на спестяванията ни. Можете да прочетете статията "Как бих инвестирал 10 000 лева?" ако ви е интересно как бихме подходили ние с една подобна сума или да се свържете с нас за конкретни въпроси за инвестирането, които имате.

___________________________________________

*1 - според проучване на Gerontology Research Group *2 – редица публикации анализират много по-доброто представяне в дългосрочен план на акциите на големите, зрели фирми спрямо тези на модерните „играчи на деня“ *3 - според академично проучване проведено сред американци от Paola Sapienza and Luigi Zingales *4 – на база публикацията “Trading is hazardous to your wealth” от финансовите анализатори Brad Barber и Terry Odean, 2000г. *5 – проучване сред инвеститори *6 – пазарна статистика за посочения период *7 – можете да получите същата очаквана доходност със значително по-малко риск ако инвестирате в кошница от финансови инструменти. Това е така защото индивудуалната акция носи специфичен риск като например фалит, корпоративна измама и пр. *8 – на база научни изследвания и лабораторни тестове в университетски клиники *9 и *10 – широко изследване проведено през 1991 г. в САЩ

Как ще ги стигнем американците?

Thu, 17 Dec 2015 14:42:30 +0200

Всяка сутрин в трамвая, следобед по градинките, а вечер - край масата, се жалваме от нашата немотия и одумваме „западняците“, завиждаме им за хубавия подреден живот. Бабите и дядовците ни пък цъкат с език по ТВ сериалите, където техни връстници, сякаш от друга паралелна вселена, се носят стройни и спретнати, спортуват, пътуват и се наслаждават на хобита. Как и кога обаче ще стигнем до подобен начин на живот?

Ясно е, че все още има огромни различия между западните общества и икономики и нашата, и че на ниво държава още много трябва да наваксваме през следващите години. Но има някои стъпки на лично ниво, които всеки от нас може да предприеме още днес, за да си помогне за по-добро финансово бъдеще – за себе си и за семейството си.

В много голяма степен стандартът на живот на западните общества, където има оформена средна класа, се дължи на правилното разпределение на спестяванията. Най-просто казано - хората не държат парите си само в банки, а отделят една част и за инвестиции, от които да получават допълнителни доходи във времето. Най-лесният начин да се направи това с малки суми е да използваме взаимни фондове и неслучайно повече от 10% от богатството на хората по света е вложено точно в този инструмент (в България делът е под 1%). Инвестирането е „тайната“ рецепта за т.нар. „американски начин на живот“, при който въпреки напредването на възрастта хората успяват да си позволят околосветско пътешествие, да се отдадат на любимите си занимания и да се грижат за здравето си.

Макар днес взаимните фондове да са утвърдени като лесен и достъпен начин за инвестиране в цял свят, през 1924 г. това не е било така. Тогава обединяването на спестяванията на няколко лица, за да бъдат съвкупно инвестирани на борсата е още непозната и екзотична идея. Точно тогава е създаден първият взаимен фонд в Америка, Massachusetts Investors Trust, който – вероятно за изненада на мнозина – съществува и до днес. И не само е оцелял през тези близо 100 години, но в това време е помогнал за финансовия успех на поколения инвеститори. За любопитните, ето някои интересни факти от живота на първия в света взаимен фонд:

Фондът инвестира дългосрочно в акциите на големи, утвърдени компании с висококачествени и конкурентни продукти (вкл. Nike, Disney, McDonalds, Mastercard и пр.). От оригиналните 45 акции в портфейла до ден днешен 35 все още съществуват, а от тях 3 все още присъстват във фонда. Поради голямата си популярност през годините, фондът нараства до близо 8 млрд. долара активи.
Чрез последователната си стратегия фондът изкарва положителна доходност през 9 от 10 десетилетия и е на печалба в 100% от времето, в който и да е 20-годишен разглеждан период от вековната си история. Еднократна инвестиция от 10 хил. долара при създаването на фонда (1924 г.) днес се равнява на над 28 млн. долара - средна годишна доходност на фонда от 9.18%. Това е факт, въпреки преживените: Велика Депресия, Глобална Финансова Криза, 15 рецесии, 6 войни и безброй геополитически сътресения по света.
И накрая една индивидуална история: Запознайте се със Стив Марш – един от хилядите инвеститори във фонда. През 1970 г. Стив моли финансовия си консултант да включи взаимния фонд в пенсионния му портфейл, редом с депозити и други спестовни инструменти. Така той започва да заделя месечно по $1,000 от заплатата си към фонда от началото на 1970 г. до края на 1989 г. За тези 20 години общо инвестираните $240,000 нарастват до близо $1 милион долара (след такси). В този момент Стив се пенсионира и тегли през първата година от фонда пенсия в размер на 5% от натрупаната сума, като през всяка следваща година я увеличава с по 3%, за да компенсира инфлацията. Така, за следващите 25 години той успява да си осигури допълнителна пенсия общо за $1,765,417 (над $5,800 на месец). Въпреки това, благодарение на доходността от инвестицията, в края на 2014 г. остатъчната му сума във фонда е $3,726,701!

Така, чрез регулярно инвестиране на определена сума, без да се влияе от емоции и колебания на пазара (20-годишен период на инвестиране), Стив постига отличен финансов резултат, позволяващ му да се наслади на спокойни старини и висок жизнен стандарт (25-годишен период на теглене). И, освен това, накрая семейството му получава щедро наследство!

Вижте повече за конкретния инструмент, с който можете да направите тази история вашата история и то с едва 100 лв. на месец

Концепцията на "заместващия доход" или: "Що ще чиниш ти зимъска?"

Tue, 07 Jul 2015 09:19:21 +0300

В средата на 2015 година законотворците приеха на първо четене т.нар. пенсионна реформа, касаеща увеличаване възрастта на пенсиониране, вдигане на осигуровката и падане на тавана за пенсия. Ако някой е решил, че това е добра новина, защото ще доведе до по-добър стандарт на старини, бърка…

Да разчитаме на държавната пенсия за нормално заместване на дохода, след като спрем да се трудим, е нереалистично. Заради влошаване на демографската картина, pay-as-you-go системите са обречени на постоянни дефицити и съответно в най-добрия случай – ако оцелеят - ще изплащат ниски пенсии. Кой би заложил на това заслужената му почивка, пътешествия и грижа за здравето да се крепят само на една надежда? На всичкото отгоре, в края на миналата година държавните ни мъже дори отвориха темата за прехвърляне към тази „черна дупка“ на личните ни партиди от частните пенсионни фондове (втория пенсионно-осигурителен стълб). Очевидно е, че трябва да вземем нещата в свои ръце за да живеем нормално старините си.

Тук стигаме до концепцията „заместващ доход“ (Gross Average Replacement Rate) – това са парите, които са ни необходими, за да живеем комфортно след пенсия, изразени като процент от последната ни работна заплата. Очевидно, колкото по-голям е този процент, толкова по-добре за нас. Развитите държави се стремят към нива от поне 80% от доходите, които човек е получавал в активна трудоспособна възраст. Нека видим статистиката за нашия регион: за Централна и Източна Европа хората при пенсиониране получават средно по 63% от размера на трудовото си възнаграждение. Най-високото ниво на заместване на дохода е в Унгария - близо 82% от заплатата. Изненада ли е за някой, че дори на фона на най-ниските заплати в Европа, България е на последно място по заместващ доход с текущи нива под 40%... Да припомним, че целта на пенсионната реформа, започнала в началото на новия век, бе да се достигне именно ниво на заместващ доход от около 80%:

40% от държавна пенсия (първи стълб);
20% от допълнителна частна пенсия (втори стълб) и
още 20% от доброволна частна пенсия (трети стълб).

Проблемът е, че и на трите места системата издиша - все повече хора се съмняват дали първият стълб въобще ще просъществува; вторият стълб не може да постигне целите си, заради неспазени ангажименти за покачване на осигурителните вноски към него и дори в последно време апетити за национализация; третият стълб зависи изцяло от волята на работодателите и служителите – тук сами се досещате за резултата…Ситуацията изглежда меко казано неприятна – ако в последната година от трудовия ни стаж получаваме чисто 2000 лв. заплата, ще очакваме справедливата ни пенсия да е около 1600 лв. (80% от последната заплата), а изхождайки от днешната реалност е твърде вероятно да се озовем само с половината от тази сума.

Има ли как да поправим тази несправедливост и откъде да наваксаме разликата?

В развитите икономики хората отдавна не разчитат на това държавата да им осигурява пенсия. Работодателите и самите служители всеки месец заделят част от заплатата към лична партида, обикновено спестовен план, при който натрупаните средства се инвестират на капиталовите пазари и „работят“ за старините им. Вече има редица достъпни инструменти за сформиране на инвестиционен портфейл, който в дългосрочен план да позволи изплащането на текущ доход под формата, например, на месечна пенсия. Един такъв удобен инструмент са взаимните фондове, чрез които парите биват инвестирани в акции на компании, облигации и други финансови инструменти по цял свят. Голямото предимство е, че така парите се управляват от специалисти и това ви спестява нуждата да разбирате от финансов анализ и борсова търговия.

Един пример: Нека предположим, че влагаме всеки месец по 100 лв. във взаимен фонд (или няколко такива) за период от 30 години при средна годишна доходност от 5% докато работим и 3% след като спрем. След като се пенсионираме ще можем в продължение на 15 год. да получаваме всеки месец добавка в размер на 580 лв.

при вноска от 150 лв., получаваме по 870 лв. на месец;
при 200 лв. – вземаме по 1160 лв. на месец след пенсиониране.

Тази сума, добавена към евентуалната ни държавна и/или частна пенсия очевидно вече би ни осигурило много по-добър стандарт. Колкото по-скоро осъзнаем сериозността на проблема и самите ние започнем да заделяме по подобен начин, толкова повече подобряваме шансовете си за добро жизнено равнище след 20, 30 години.

Ако имате интерес към по-доброто управление на личните си финанси, разгледайте различните Спестовни планове, които Карол Капитал Мениджмънт предлага.

Забрави за iPhone - стани милионер

Wed, 18 Feb 2015 09:47:01 +0200

Вчера имах среща с гимназиални ученици, на които трябваше да разкажа как работи борсата, как и защо е важно да инвестираме спестяванията си, какви са ползите от взаимните фондове и други подобни сложни неща… По време на разговора десетокласник вдигна ръка и така се роди много интересен пример, илюстриращ силата на дългосрочното инвестиране, който бих искал да споделя и тук:

„Добре де - каза момчето – искате да кажете, че със събраните от рождения ми ден пари сега вместо да си купя новия iPhone 6, аз трябва да инвестирам на борсата!?!“ Наистина трудна дилема за млад човек, който иска да се похвали на приятелите си, че е в крак с модата… Но решихме все пак да видим какви ще са последствията и пропуснатите ползи от това, ако вместо да инвестира парите, си купи телефона. Проверихме, че цената на новия модел iPhone в момента е около 1,800 лв. Младежът, в момента още тийнейджър, ще има поне 50 години докато се пенсионира. Вземаме средната годишна доходност от глобални акции за последните 50 год - около 11% на година. Въвеждайки тези числа в който и да е лихвен калкулатор в интернет, резултатът, който се получава, е главозамайващ:

еднократната инвестиция от 1,800 лв. се превръща в над 332,000 лв. към момента на пенсиониране!

Излиза, че задоволявайки текущите си прищявки като сменяме телефона си на всеки 3 години (че и по често!), още на третия телефон вече сме се простили с милионерските си старини… Неслучайно най-богатия инвеститор в света, Уорън Бъфет, не кара Бентли, а се вози на стария си Кадилак. Както самият той казва – „скъпата кола днес би ми коствала пропуснати ползи за милиони след няколко години…“

И още един красноречив пример от фондовата борса: През януари 2007 г., когато е дебютът на iPhone (на цена от $599), една акция на компанията производител, Apple Inc., струва USD 12. Днес цената на акцията е USD 127, или доходност от цели 958%! Ако по това време вместо да се увлечем от общата еуфория да си купим iPhone, сме инвестирали тези USD 599 в акции на Apple, сега щяхме да разполагаме със сумата от USD 6,337…

Извод: не харчи краткосрочно, инвестирай дългосрочно!

Как да се пенсионираш с 80% повече пари?

Tue, 15 Jul 2014 13:49:55 +0300

Ако имате избор, бихте ли се оттеглили със 79% повече натрупани средства от типичния спестовник? Лесен въпрос, нали…

Много от хората, спестяващи за пенсия, имат точно тази опция, но уви, едва една трета от тях в крайна сметка се радват на повече пари. Откъде идва разликата?

Отговорът е в използването на професионални висококачествени съвети, които да ви помогнат да избегнете вземането на прибързани емоционални решения.

Aon Hewitt, глобална консултантска фирма, е провела проучване измежду стотици хиляди работещи хора в компаниите, които обслужва, между 2006 и 2012 г. – период, включващ и пазарните сривове по време на глобалната финансова криза. Резултатите недвусмислено показват, че тези, които са използвали помощта на финансов консултант в този период – било то съвет как да построят инвестиционен портфейл директно или чрез фондове, или пък доверително управление – са се представили значително по-добре. Една трета от участниците в спестовни схеми, разчитали на помощ при инвестирането, са постигнали средна годишна доходност, която е с 3.32% по-висока от тази на останалите (изчисленията са след евентуалните консултантски такси).

Тази преднина води и до значителна разлика в крайния резултат – 79% повече натрупано богатство за 45-годишен човек, който се пенсионира на 65 години. В парично изражение това изглежда по следния начин: ако инвестирате еднократно 10,000 евро сами - при пенсиониране ще разполагате с 32,800 евро, но ако сте се обърнали за съвет към финансов консултант, вие бихте се радвали на 58,700 евро.

Изследването на Aon открива, че по-младите предпочитат да инвестират главно чрез фондове (target date funds – такива, чийто инвестиции са разпределени въз основа на времето оставащо до пенсиониране). По-възрастните пък използват по-често услугата доверително управление, при която отделен портфейлен мениджър управлява личните инвестиции и съответното нивото на поеман риск.

Основната роля на консултанта е да налага дисциплина, особено когато пазарите са трудни, тьй като индивидуалните инвеститори са доказано податливи на паника. На финансовите пазари понякога се случват лоши неща, но често ние сами си ги правим по-лоши. Анализаторите на Aon установяват, че 6 от 10 инвеститора, действащи сами, поемат неподходящи за тях нива на риск. Например, някои инвеститори на възраст над 50 са били изложени на риск, надхвърлящ екпозиция от 100% в акции. Това ги е направило изключително уязвими при пазарен спад в момент, в който най-малко могат да си го позволят. Други пък са използвали смесица от стратегии, инвестирайки сами част от парите си във фондове, а друга част - предоставяйки на доверително управление. Това може би изглежда като „държане на яйцата в различни кошници“, но всъщност по-често води до объркване – при микса от стилове с течение на времето преценяването на риска става почти невъзможно и става причина за вземане на грешни инвестиционни решения. Ето защо две трети от последователите на тази тактика се озовават или с прекалено рисков портфейл при напреднала възраст или твърде консервативен в ранна възраст - и оттам с 2.44% по-лоши инвестиционни резултати от средното.

Научете се как да се грижите по-добре за парите си, следете за следващите издания на нашия безплатен онлайн уебинар на тема: „Как да повишим стандарта си на живот, без да жертваме от времето си?“

#1 инвестиционен грях на младите - пари под дюшека

Thu, 30 Jan 2014 09:51:04 +0200

Мнозина считат, че младите хора в България не инвестират, а държат спестените си пари в брой и на депозит, поради по-слабо развитата у нас финансова култура. Това обаче, се оказва е феномен не само у нас: скорошно изследване на нагласите на младите хора на най-развития капиталов пазар, САЩ, показва тревожна тенденция – поколение Y или т.нар. Millenials (родените м/у 1980 и 2000 г.) държат основно кеш и странят от дългосрочното инвестиране.

Според проучването, хората между 21 и 36 години в последно време са станали толкова консервативни по отношения на инвестициите си колкото техните баби и дядовци, преживели дори и Голямата Депресия. Най-младото поколение държи 52% от активите си в пари в брой, сравнено със средно 23% за останалите по-възрастни поколения. Дори при младите, които вече са съумели да натрупат активи над $100 000, делът на кеша е бил цели 42%!

Едва 1/3 от анкетираните представители на поколение Y са отговорили, че ключът към постигане на успеха е дългосрочното инвестиране (сравнено с над половината от отговорилите при другите поколения). По-големи приоритети за младите се оказали „многото работа, пестенето и помненето какво е важно в живота”. Преди инвестирането, по важност младите подреждат „изплащане на дълга, натрупване на спестявания и покупката на недвижим имот”. Също така, само 14% от тях се съветват с финансов консултант относно важните си инвестиционни решения, а повечето разчитат на партньора или родителите си.

На какво се дължи този феномен и какви могат да са последствията? Явно е че, държането на повече кеш от необходимото не е в резултат от нараснали парични потребности. Това разпределение на портфейла всъщност е ясен белег от травмата, нанесена от последната финансова криза. Болката от нея е довела младите до трайно притеснение от финансовите пазари и ги е накарала да стискат парите си вместо да ги инвестират дългосрочно. Аналогична е и причината за недоверието към съветите на финансовите институции и консултанти.

Тази ситуация обаче ще изиграе изключително лоша шега на младото поколение, което трябва да намери начин във времето да финансира житейските си цели и един ден да се пенсионира достойно. Как да се избегне тази фатална грешка, за да не се пропилее шанса за по-добър жизнен стандарт?

Ако имаш интерес към по-добро управление на личните ти финанси, можеш да се запишеш за безплатен уебинар на Карол Капитал Мениджмънт

Инвестирайте, за да се чувствате млади по-дълго

Mon, 04 Nov 2013 16:14:21 +0200

Скорошно проучване на глобалната инвестиционна компания UBS сред техни клиенти разкрива любопитния факт, че инвеститорите не определят себе си за стари преди да са навършили поне 80-годишна възраст. 7 от 10 инвеститора не мислят за себе си като за прекалено възрастни до момента, в който вече не могат да живеят в дома си или да шофират самостоятелно, за разлика от преди, когато старостта се асоциираше със събития като сдобиване с внуци или развиване на симптоми като слаба памет.

Това ново схващане на практика променя и начина, по който инвеститорите планират старините си. Пенсионирането вече се разглежда като период, продължаващ няколко десетилетия и съставен от 3 различни фази:

Активен период, през който човек продължава да извършва известна професионална или доброволческа дейност;
Период на пътуване с цел развлечения;
Период на ограничена независимост и здравни неразположения;

Индивидуалните финансови нужди могат да варират драстично през тези три фази – поддържането на лайфстайла и доходите остават важни през първите два периода за над половината от анкетираните инвеститори, докато разходите за здравеопазване и грижи са ключови в последната фаза.

Тази информация е от особено значение и за финансовите консултанти, които съветват инвеститорите и управляват спестяванията им. Традиционно бъдещите пенсионери са съветвани да бюджетират за след пенсия 2/3 от доходите си по време на активния си професионален живот, но на практика се оказва, че инвеститорите от проучването спокойно се справят с едва 56% до 63% от това.

Проучването разкрива и че например в САЩ 6 от 10 инвеститори имат или възрастни родители или възрастни деца, на които се налага да помагат. Оттам идва и израза „сандвич поколение” – хората които имат все по-важна роля в планирането и финансирането на целите на техните собствени както деца, така и родители. По този начин все по-често задачата на финансовите консултанти се оказва още по-важна, защото касае не само конкретния клиент, но индиректно и неговите близки.

Ако имаш интерес към по-доброто управление на личните ти финанси, можеш да се запишеш и за безплатен уебинар на Карол Капитал Мениджмънт